第一条   为了规范上市公司股东及董事、监事、高级管 理人员（以下简称董监高）减持股份行为，促进证券市场长期稳定健康发展，根据《公司法》《证券法》的有关规定， 制定本规定。

第三条 上市公司股东、董监高应当遵守《公司法》《证券法》和有关法律、法规，中国证监会规章、规范性文件, 以及证券交易所规则中关于股份转让的限制性规定。 

上市公司股东、董监高曾就限制股份转让作出承诺的，应当严格遵守。

第二条   上市公司控股股东和持股 5%以上股东（以下统称大股东）、董监高减持股份，以及股东减持其持有的公司 首次公开发行前发行的股份、上市公司非公开发行的股份， 适用本规定。 

大股东减持其通过证券交易所集中竞价交易买入的上 市公司股份，不适用本规定。

第四条   上市公司股东、董监高可以通过证券交易所的 证券交易卖出，也可以通过协议转让及法律、法规允许的其 他方式减持股份。 

因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债 换股、股票权益互换等减持股份的，应当按照本规定办理。

第五条   上市公司股东、董监高减持股份，应当按照法律、法规和本规定，以及证券交易所规则，真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。

第八条   上市公司大股东、董监高计划通过证券交易所 集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 

上市公司大股东、董监高减持计划的内容应当包括但不限于：拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。减持时间区间应当符合证券交易所的规定。 

在预先披露的减持时间区间内，大股东、董监高应当按照证券交易所的规定披露减持进展情况。减持计划实施完毕后，大股东、董监高应当在两个交易日内向证券交易所报告， 并予公告；在预先披露的减持时间区间内，未实施减持或者减持计划未实施完毕的，应当在减持时间区间届满后的两个交易日内向证券交易所报告，并予公告。

第六条   具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份：

（一）上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。 

（二）大股东因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。 

（三）中国证监会规定的其他情形。 

第七条    具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份： 

（一）董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。 

（二）董监高因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。 

（三）中国证监会规定的其他情形。

证监会《若干规定》原文：

上海证券交易所《实施细则》原文：

证监会《若干规定》原文：

第十条   通过协议转让方式减持股份并导致股份出让方不再具有上市公司大股东身份的，股份出让方、受让方应当在减持后 6 个月内继续遵守本规定第八条、第九条第一款的规定。 

股东通过协议转让方式减持其持有的公司首次公开发行前发行的股份、上市公司非公开发行的股份，股份出让方、受让方应当在减持后 6 个月内继续遵守本规定第九条第二款的规定。

上海交易所《实施细则》原文：

第六条   大股东减持或者特定股东减持，采取协议转让方式的，单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的5%，转让价格下限比照大宗交易的规定执行，法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本所业务规则另有规定的除外。

证监会《若干规定》原文：

第十一条 上市公司大股东通过大宗交易方式减持股份，或者股东通过大宗交易方式减持其持有的公司首次公开发行前发行的股份、上市公司非公开发行的股份，股份出让 方、受让方应当遵守证券交易所关于减持数量、持有时间等规定。 

适用前款规定时，上市公司大股东与其一致行动人所持有的股份应当合并计算。

上海交易所《实施细则》原文：

第五条 大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。 

大宗交易的出让方与受让方，应当明确其所买卖股份的数量、性质、种类、价格，并遵守本细则的相关规定。 受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。

第十二条   上市公司大股东的股权被质押的，该股东应当在该事实发生之日起2日内通知上市公司，并予公告。 

中国证券登记结算公司应当统一制定上市公司大股东场内场外股权质押登记要素标准，并负责采集相关信息。证券交易所应当明确上市公司大股东办理股权质押登记、发生 平仓风险、解除股权质押等信息披露内容。 

因执行股权质押协议导致上市公司大股东股份被出售的，应当执行本规定。