一、宏观数据

1、央行：5月，社会融资规模增量为1.06万亿元，比上年同期多3855亿元；人民币贷款增加1.18万亿元，同比多增2406亿元。5月末社会融资规模存量为165.2万亿元，同比增长12.9%；M2余额160.14万亿元，同比增长9.6%，增速创历史新低。M2增速放缓主要是金融体系降低内部杠杆的反映。

2、国研中心：5月M2创新低，这和外汇占款，同业创造货币减少等有关，也显示金融机构负债的紧张。市场利率上行较快，债券发行减少，不利于后续金融市场稳定和经济增长。即使美联储宣布加息，央行跟进调整逆回购等市场利率的必要性也不强。

3、统计局：5月，规模以上工业增加值同比实际增长6.5%，与4月持平；社会消费品零售总额29459亿元，同比名义增长10.7%。1－5月，全国固定资产投资（不含农户）203718亿元，同比增长8.6%，增速比1－4月回落0.3个百分点；民间固定资产投资124329亿元，同比名义增长6.8%。

4、方正证券任泽平：经济已经开始二次探底，从再通胀到再通缩。债市开始具备配置价值，等待货币政策转向。2017年下半年以后企业盈利将逐步下滑而货币宽松和改革重启预期将升温，股市将继续震荡分化，房地产或将调整到2018年下半年。

5、央行旗下金融时报：本周五还将有2070亿元MLF到期，通过对冲4313亿元到期MLF资金后，实际新增资金为667亿元。称4980亿元MLF为“天量投放”者无疑是混淆视听。央行的公开市场操作并没有实现大规模的货币净投放，难言宽松。

6、中证报：业内人士指出，负债约束正迫使银行减少资产配置，但由此导致存款派生放缓，存款增加更加乏力，陷入恶性循环。要化解“负债荒”，在当前形势下关键可能还是取决于央行流动性投放。

7、央行：周三进行了300亿7天期、100亿14天期和500亿28天期逆回购操作，中标利率持平于2.45%、2.6%和2.75%。当日有700亿逆回购到期。市场人士认为，预计资金紧张程度依然可控。

8、隔夜shibor报2.825%，下跌0.7个基点。7天shibor报2.9026%，上涨0.26个基点。3个月shibor报4.7827%，涨跌持平。

二、国内股市

1、财经早餐股蟹指数：报38.7，前值44.1，指数显示交投情绪稍有回落，操作仓位4.5成，适逢招商魔咒，大盘回踩，完成加仓0.5成！

2、上证指数报3130.67点，下跌0.73%，成交额1606.41亿。深证成指报10151.53点，下跌0.72%，成交额2218.49亿。创业板指报1790.64点，下跌0.28%，成交额575.23亿。两市合计成交3824.9亿。从盘面上看，港口航运、石墨烯等板块涨幅居前。

3、恒生指数涨0.09%，报25875.9点。国企指数跌0.1%，报10514.91点。沪股通净流出10.07亿元，当日余额140.07亿元。深股通净流出2.58亿元，当日余额132.58亿元。

4、中国基金报：《通过港股通机制参与香港股票市场交易的公募基金注册审核指引》已经下发，《指引》的重点是对名字中“港股”等类似字样的公募基金，应当将80%以上（含）的非现金基金资产投资港股。

5、证券时报：自5月24日进入退市整理期后，新都退股价连续一字跌停，6月14日已是第十四个交易日跌停。值得注意的是，6月14日新都退成交量明显放大，全天成交4.5万手，成交金额达823万元，成交金额达到近期最高。

6、中证报：今年以来，货币基金市场行情上扬明显，而作为风险偏好度较低投资者首选的保本基金，近两年收益同比持续下行，今年以来近9成保本基金收益低于2%。市场人士指出，现阶段投资保本基金需谨慎。

7、两市融资余额：截至6月13日，上交所融资余额报5068.86亿，较前一交易日增加14.33亿；深交所融资余额报3583.87亿，增加13.12亿；两市合计8652.73亿，增加27.45亿。

8、新三板：6月14日合计挂牌11297家公司，当日新增10家，成交金额9.14亿，其中做市转让3.31亿，协议转让5.83亿。三板成指报1219.04，跌1.17%，成交额6.69亿。

三、政策法规

1、国务院常务会议：确定取消和下放一批工业产品生产许可、简化审批程序，促进制造业创新和提质；决定在部分省（区）建设绿色金融改革创新试验区，推动经济绿色转型升级。

2、发改委等六部门：印发《“十三五”健康产业科技创新专项规划》。提出具体目标，积极推进新型健康产业培育，引领发展新型医疗健康服务，培育5－10个有国际影响力的健康品牌企业集群，建立10－15个健康产业专业化园区。

3、科技部、中医药管理局：印发《“十三五”中医药科技创新专项规划》。提出具体目标，构建中医传承平台，系统整理、挖掘和传承100位知名中医专家的学术经验；建设1500种中医药基本古籍文献数字与资源信息库。

四、监管动态

1、经济参考报：引导资产管理机构回归资产管理主业，已成为金融市场共识。规范我国通道业务，必须要实现资产管理业务统一监管。由此出发，金融市场才会自然选择抛弃通道业务，资产管理业务的影子才会大大缩小或消失。

2、基金业协会法制工作专业委员会召开第一次全体会议。会议强调，全行业要全力配合好国家税制改革，积极建言献策，主动履行基金行业的法定义务和社会责任。

3、经济参考报：调查显示，近期年化预期收益率在6%以上的理财产品为数不少，个别产品甚至高达7%。互金理财收益率也已升超10%。一位国有大行理财经理表示，往年都是年底市场利率最高，今年年中的利率就已经超过了去年年底。当前资金面延续紧张态势，机构都在“抢钱”，理财产品收益率还有不断升高的迹象。

4、中国证券报：深圳多家银行表内贷款利率出现不同程度上浮，除备受热议的房贷外，部分银行的消费贷、抵押贷利率已经上调5%-10%，国企、央企等对公优质客户利率也由以往的优惠利率上浮至基准利率甚至以上。某股份制银行信贷部门负责人表示，随着负债端的成本不断攀升及银行普遍额度不足，银行会倾向把钱投向收益更高的领域。

五、海外动向

1、美联储：上调联邦基金利率目标区间25个基点，至1%－1.25%，符合市场预期，这也是自2015年底以来第四次加息。预计美联储将从2017年开始缩表，缩表可能会持续数年。

2、国际货币基金组织：预测中国GDP在2017年将增长6.7%，2018－2020年平均每年增长6.4%。信贷主导、特别是扩张性的信贷和公共投资，帮助中国保持了强劲增长。中国有潜力在中期内安全地保持强劲增长。

3、波罗的海干散货指数：跌0.57%，报865点。

六、国际股市

1、标普500指数收跌2.43点，跌幅0.10%，报2437.92点，其中银行业指数涨0.02%。道琼斯工业平均指数收涨46.09点，涨幅0.22%，报21374.56点。纳斯达克综合指数收跌25.48点，跌幅0.41%，报6194.89点。道指创收盘纪录新高，美联储加息之后高盛领涨。

2、德国DAX 30指数收涨0.32%，报12805.95点，逼近6月2日所创收盘纪录高位12822.94点。法国CAC 40指数收跌0.35%，报5243.29点。英国富时100指数收跌0.35%，报7474.40点。

3、日经225跌0.08%，报19883.52点。韩国KOSPI指数跌0.09%，报2372.64点。

七、商品期货

1、截至6月14日下午收盘，商品走势分化，黑色系走强。焦炭大涨4.76%，螺纹钢、橡胶、焦煤、硅铁涨逾2%，玻璃、热卷、沪锡、铁矿石涨逾1%，而跌幅方面，乙烯、丙烯跌逾1%。

2、COMEX 8月黄金期货收涨7.30美元，涨幅0.6%，报1275.90美元/盎司，结束之前连跌五个交易日的颓势。

3、WTI 7月原油期货收跌1.73美元，跌幅3.72%，报44.73美元/桶，创2016年11月14日以来收盘新低。布伦特8月原油期货收跌1.72美元，跌幅3.53%，报47.00美元/桶。

八、债券资讯

1、证券日报：截至6月13日，今年公司债发行规模为3649.8亿元，同比下滑88.4%。发行规模下滑的不只是公司债，企业债发行规模下滑76%、中期票据发行规模下滑41.4%、短融券下滑43%。不过，资产支持证券以及可转债的发行量实现逆市增长。

2、全国银行间债券市场结算总量26321.53亿元，较上一日增加4.05%，交易结算总笔数为9201笔。

3、10年期国债利率下跌4BP，至3.54%；10年期国开债利率下跌3.5BP，至4.22%。

九、外汇走势

1、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.797，涨0.016%，人民币中间价报6.7939，涨0.02%。

2、NDF：3月报6.841，6个月报6.8788，1年报6.9663，2年报7.1575。

来源：财经早餐、wind资讯

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