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【海外PE研究】GP用什么技术,俘获LP芳心?

发布日期:2017-08-07      阅读量:6678

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LP和GP的“婚姻战争”,终于因ILPA而平息。


由于“经济基础决定话语权”,在这段复杂的“婚姻”中更是如此,所以GP要竭尽全力俘获LP金主芳心。


若要俘获LP芳心,则需使出十八般武艺。而海外GP就巧借技术之手,成功疏通了“婚姻”心结,打动LP芳心,这技术代表之一就是Investran。


一、Investran为何物?


Investran是SunGard集团的私募股权企业软件,可以帮助企业将不同的数据转化为有价值的智能信息,从而更有效地管理业务。SunGard被FIS收购之前,是全球领先的金融软件服务商之一,其在全球拥有将近一万三千名员工,客户数量近一万四千家,遍布全球一百多个国家和地区,年收入超过28亿美金。



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2015年,全球领先的银行和支付服务提供商富达国民信息服务公司(Fidelity National Information Services,简称FIS)以约91亿美金的价格收购SunGard。FIS是一家总部设在美国佛罗里达州杰克逊维尔市,全球领先的银行和支付技术、咨询和外包解决方案提供商,致力于提供金融技术解决方案。其服务于全球超过一百三十个国家的一万四千多家客户。FIS既是财富五百强企业,也是标准普尔指数的成员之一。


针对此次并购,FIS首席执行官兼董事长Gary Norcross表示,“FIS开发创新的解决方案,提供高水准的客户体验,这使我们客户的业务不断发展。并购后的公司将拥有业内最广泛的技术资产和市场专业知识,使FIS能够为现有客户以及我们未曾涉足的金融服务市场提供新的机遇”。的确,并购后的公司员工总数将超过5.5万人,预计年收入92亿美金,妥妥的行业霸主。自此,Investran成为FIS大家庭的一员。


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二、Investran怎么做的?


随着投资者的要求越来越高,股权机构面临着一个重要的选择:要么大幅增加员工,保持人工流程;要么通过技术实现流程自动化,提高运营效率。

Investran通过自动化前、中、后台流程,为私募股权和另类投资公司提供实时的端到端解决方案来支持整个投资周期,可以帮助管理人实现募投管退全流程,甚至客户关系管理的全覆盖。该系统及解决方案拥有三大亮点:

  • 1. 提高运营效率(自动化程度高,降低费用支出和操作风险)


  • 2. 报表服务(及时、高效地生成各种报表,满足合规及投资者对透明性的需求,清晰准确地反映基金运作状况)


  • 3. 辅助促进业绩增长(通过技术手段进行项目管理和分析,为更好的投资决策提供数据和技术上的支持)


单看报表层面,Investran已经将其做的非常精细化及标准化,并充分考虑了用户友好性。报表类型不仅覆盖传统的三大财务报表(资产负债表、利润表、现金流量表),还包含投资项目进度管理的报表,能够向报表使用者清晰展示每个项目标的公司的基本信息、投资时间、投资金额、投资类型、成本和公允价值。


其中的投资者资本账户表(Investor Capital Account Statement)不仅详尽记录了每个合伙人及GP/管理人在基金中持有的项目份额、需承担的费用、获得的收入、分红情况等信息,更是帮助投资人通过一份报表就能清楚了解整个基金的运作情况,同时预知自己在基金中能够获得什么样的预期投资结果。更重要的是,这些报表都是基于ILPA原则所制定的,显著提高了信息披露的透明度和统一性。



三、借暖男设置,俘获LP芳心


细节决定成败,Investran能够得到众多海内外重量级PE机构的青睐不仅赢在创新,更在于其对细节的严格把握,我们可以简单举几个例子:

1. 作为合伙人,你希望自己的资本账户清晰的被其他投资者看到吗?

答:见过Investran报表的人不难发现,他们充分考虑了这一点,发给单个投资人的资本账户报表分三部分呈现:合伙人、GP和基金整体,这一暖男系的细节设计给了投资者大大的安全感。


2. 作为GP/管理人,投资的项目众多,除了正在运作的,还有成堆的在谈项目需要管理,是不是很头疼?

答:Investran不是单纯的报表系统,它可以全流程的参与和记录,使得出具一份项目管理的报表易如反掌,你可以调出任何一个项目的进度、日程甚至会议安排、后续跟进计划等。


3. 新项目投资有资金需求要做Capital Call,旧项目分红或者退出要给投资者分配收益,每次都要逐一发邮件给投资者进行通知和公告?

答:Investran设计了标准化的Call Notice,可以自动生成针对单个投资者的通知邮件内容,并向投资者定向发送。


凭借优质的服务和强大的技术力量以及行业积淀,Investran的客户认可度非常高。IAG (International Administration Group)亚洲区私募股权执行董事 Julian Carey 说道:“在评估解决方案时,我们需要一个强大的平台来帮助 IAG 管理更加复杂的基金,同时又不影响安全与审计控制。Investran 帮助我们管理在中国境内和境外的所有投资,使我们可以向全球客户提供一站式解决方案”。


IAG 私募股权经理 Claire Chang 评论道:“随着数据量的日益增长,对报表透明度的需求只会与日俱增。Investran 为我们提供自动化控制,帮助我们瞬间生成报表。我们觉得它是唯一一个能帮助我们充分服务于普通合伙人和投资人的解决方案。


四、国内外PE市场主旋律——俘获LP


通过近期国内的清科集团、投资界联合主办的“第十一届中国基金合伙人峰会”所揭晓的“2017年中国私募股权投资市场有限合伙人排名榜单”及“2017年中国政府引导基金排名榜单”可以发现,中国私募股权投资LP市场目前呈现政府引导基金、国有企业等拥有雄厚资金实力的国资LP纷纷入局,市场化母基金活跃度不减,险资机构、上市公司等机构LP参与积极性逐渐高涨的发展趋势。


如果我们向回看,我们不禁要问:

1.“资本账户报表”,哪个LP看见过自己的每月资本账户报表?

2.作为LP,在挑选GP的时候,是不是只关系投资项目,甚至毫不关心运营服务能力?




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背后的故事

这是一篇由海峰的资深金融运营喵Candice和一流产品汪Santiago,利用业余时间,共同撰写出的“GP如何俘获LP金主芳心”海外研究报告。讲述的是GP如何通过技术与金融之道, 释放自身潜能,打动LP金主芳心。





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